The Federal Reserve Is Bankrupt

The Federal Reserve Is Bankrupt
Spread the love

In the post-pandemic period, the Fed expanded the money supply significantly to support a swift economic recovery. It did so by purchasing vast amounts of US Treasury bonds and mortgage-backed securities. While those assets seemed like good investments at first, they are now a major hole in the Fed’s financial position.

When the bulk of the Fed’s quantitative easing (QE) programs took place in 2020 and 2021, market rates on long-term Treasury bonds fluctuated mostly in the range of 1.5 to 2.0 percent. At the time, the Fed was paying interest on bank reserves and overnight reverse repurchase (ONRRP) agreements of 0.15 or less. The Fed profited on the difference between the higher rate it received from its bond purchases minus the lower rates it paid on reserves and Overnight Reverse Repurchases (ONRRPs).

Now, the Fed has raised the interest it pays to 4.55 percent on ONRRPs and 4.65 percent on bank reserves, but the rates it earns on its QE purchases remain mostly unchanged. Assuming, as a rough approximation, that the bonds it purchased pay an average rate of 1.75 percent, and the average rate paid on bank reserves and ONRRPs is 4.6 percent, then the Fed is paying about 2.85 percent per year more than it receives on its $8 trillion dollar securities portfolio. That’s a loss of $228 billion per year!

Share This Post

119 Responses to "The Federal Reserve Is Bankrupt"

  1. Доброго всем дня!
    Закажите диплом ВУЗа без предоплаты и получите его с доставкой в руки по всей России – это просто и удобно!
    сколько купить аттестат
    Наша компания предлагает широкий выбор дипломов Вузов России с доставкой по всей стране и гарантией качества.
    Получите диплом ВУЗа без предварительной оплаты с доставкой по всей России – просто, надежно, выгодно!

    Reply
  2. Отечественный производитель реализует блины на сайте https://diski-dlya-shtang.ru для напряженной эксплуатации в коммерческих тренировочных клубах и в домашних условиях. Российский завод изготавливает тренировочные блины разного посадочного диаметра и любого востребованного веса для наборных штанг. Рекомендуем к приобретению обрезиненные блины для силовых тренировок. Они не выскальзывают, не гремят и менее травматичны. Изготавливаемые изделия не нуждаются в постоянном обслуживании и ориентированы на длительную эксплуатацию в залах. Рекомендуем большой ассортимент тренировочных дисков с любым классом покрытия. Закажите отягощения с оптимальной массой и посадочным диаметром по недорогим ценам напрямую у отечественного завода.

    Reply
  3. Российский производитель продает блины на ресурсе https://diski-dlya-shtang.ru/ для усиленной эксплуатации в коммерческих тренировочных центрах и в домашних условиях. Российский завод создает тренировочные диски разного посадочного диаметра и любого востребованного веса для сборных гантелей. Рекомендуем к заказу обрезиненные диски для силовых занятий. Они не скользят, не шумят и более безопасны. Выпускаемые изделия не нуждаются в постоянном обслуживании и ориентированы на длительную эксплуатацию в залах. Рекомендуем внушительный ассортимент профессиональных блинов с разным типом защитного покрытия. Купите веса с необходимой массой и посадочным диаметром по недорогим ценам напрямую у отечественного завода.

    Reply
  4. Приветики!

    Бывало ли у вас такое, что приходилось писать дипломную работу в очень ограниченные сроки? Это действительно требует большой ответственности и тяжелого труда, но важно не сдаваться и продолжать активно заниматься учебными процессами, так же, как и я.
    Для тех, кто умеет эффективно использовать интернет для поиска и анализа информации, это действительно облегчает процесс согласования и написания дипломной работы. Не нужно тратить время на посещение библиотек или организацию встреч с дипломным руководителем. Здесь представлены надежные данные для заказа и написания дипломных и курсовых работ с гарантией качества и доставкой по всей России. Можете ознакомиться с предложениями по ссылке , это проверенный способ!
    https://landik-diploms-srednee24.com/
    купить диплом о высшем образовании
    купить аттестат школы
    купить диплом бакалавра
    купить диплом
    купить диплом ссср

    Желаю всем пятерошных) отметок!

    Reply
  5. Добрый день всем!

    Бывало ли у вас такое, что приходилось писать дипломную работу в крайне ограниченные сроки? Это действительно требует огромной ответственности и напряженных усилий, но важно не опускать руки и продолжать активно заниматься учебными процессами, чем я и занимаюсь.
    Для тех, кто умеет искать и анализировать информацию в интернете, это действительно облегчает процесс согласования и написания дипломной работы. Не нужно тратить время на посещение библиотек или устраивать встречи с дипломным руководителем. Здесь, на этом ресурсе, предоставлены надежные данные для заказа и написания дипломных и курсовых работ с гарантией качества и доставкой по России. Можете ознакомиться с предложениями по ссылке [url=https://rudik-diploms365.com/]купить диплом о высшем образовании[/url], это проверено!
    https://gruppa365-diploms-srednee.com/
    купить диплом ссср
    купить диплом университета
    купить диплом магистра
    купить аттестат
    купить диплом

    Желаю всем нужных отметок!

    Reply
  6. Казино VODKA онлайн – играть в автоматы на деньги
    Узнайте о захватывающем мире казино VODKA, где современный дизайн, разнообразие игровых автоматов и щедрые бонусы ждут каждого игрока. Погрузитесь в атмосферу слотов на деньги с казино VODKA.
    Казино VODKA: Погружение в мир азартных развлечений
    В мире азартных игр существует огромное количество казино, каждое из которых стремится привлечь внимание игроков своими уникальными предложениями и атмосферой. Одним из таких заведений является казино VODKA, которое предлагает своим посетителям захватывающие игровые возможности и неповторимый опыт азартных развлечений.
    Виртуальное пространство казино VODKA
    Казино VODKA сайт водка бет казино предлагает своим клиентам широкий спектр азартных игр, доступных в виртуальном пространстве. От классических игровых автоматов до настольных игр, таких как рулетка, блэкджек и покер – здесь каждый игрок сможет найти что-то по своему вкусу. Современный дизайн и удобный интерфейс позволяют наслаждаться игровым процессом без каких-либо проблем или задержек.
    Бонусы и акции
    Одним из способов привлечения новых игроков и поощрения постоянных являются бонусы и акции. Казино VODKA не остается в стороне и предлагает своим клиентам различные бонусы за регистрацию, первые депозиты или участие в акциях. Эти бонусы могут значительно увеличить шансы на победу и сделать игровой процесс еще более увлекательным.
    Безопасность и поддержка
    Важным аспектом любого казино является обеспечение безопасности игроков и защита их личной информации. Казино VODKA придает этому особое внимание, используя передовые технологии шифрования данных и обеспечивая конфиденциальность всех транзакций. Кроме того, круглосуточная служба поддержки готова ответить на любые вопросы и помочь в решении возникающих проблем.
    Заключение
    Казино https://vodkakazino.pro VODKA – это место, где каждый азартный игрок найдет что-то по своему вкусу. Богатый выбор игр, интересные бонусы и высокий уровень безопасности делают его привлекательным вариантом для тех, кто хочет испытать удачу и получить незабываемые эмоции от азартных развлечений. Сделайте свой первый шаг в мир азарта и испытайте удачу в казино VODKA уже сегодня!

    Reply
  7. I loved as much as you will receive carried out right here. The sketch is tasteful, your authored subject matter stylish. nonetheless, you command get bought an shakiness over that you wish be delivering the following. unwell unquestionably come more formerly again as exactly the same nearly very often inside case you shield this increase.

    Gama casino

    Reply
  8. Создаваемые российским производителем тренажеры для кинезитерапии trenazhery-dlya-kineziterapii.ru и специально разработаны для восстановления после травм. Конструкции имеют оптимальное предложение цены и функциональности.
    Выбираем очень недорого Кроссовер с облегченной конструкцией. В ассортименте для кинезитерапии всегда в продаже варианты блочного и нагружаемого типа.
    Изготавливаемые тренажеры для реабилитации обеспечивают мягкую и безопасную тренировку, что особенно важно для пациентов в процессе восстановления.
    Станки обладают регулируемым сопротивлением и уровнями нагрузки, что дает возможность индивидуализировать тренировки в соответствии с задачами любого больного.
    Все тренажеры актуальны для ЛФК по руководству врача Бубновского. Оборудованы рукоятками для комфортного осуществления тяг в наклоне или лежа.

    Reply
  9. Завод из России продает разборные гантели gantel-razbornaya.ru – у нас найдете объемный ассортимент предложений. Наборные утяжелители дают эффективно выполнять силовые тренировки в любом месте. Изделия для спорта отличаются качеством, безопасностью в эксплуатации.  Компания из России эффективно испытывает и осуществляет лучшие технологии, чтобы выполнить спортивные цели наших клиентов.  В изготовлении качественных продуктов реализуются инновационные марки чугуна. Огромный набор изделий дает возможность купить разборные отягощения для эффективной программы тренировок. Для домашних тренировок – это лучший комплект с компактными габаритами и значительной универсальности.

    Reply
  10. I loved as much as you’ll receive carried out right here. The sketch is attractive, your authored material stylish. nonetheless, you command get bought an shakiness over that you wish be delivering the following. unwell unquestionably come more formerly again as exactly the same nearly a lot often inside case you shield this hike.
    либет

    Reply
  11. Pretty section of content. I just stumbled upon your web site and in accession capital to assert that I get in fact enjoyed account your blog posts. Anyway I will be subscribing to your augment and even I achievement you access consistently quickly.
    writing service

    Reply
  12. Everything posted made a bunch of sense. However, think about this, suppose you typed a catchier post title? I ain’t suggesting your information is not good, however suppose you added a post title to possibly get people’s attention? I mean %BLOG_TITLE% is kinda vanilla. You could glance at Yahoo’s front page and see how they create news headlines to get viewers to open the links. You might add a video or a related pic or two to get readers interested about what you’ve written. In my opinion, it would bring your posts a little livelier.

    5-String J-Basses

    Reply
  13. Aviator Spribe играть казино
    Добро пожаловать в захватывающий мир авиаторов! Aviator – это увлекательная игра, которая позволит вам окунуться в атмосферу боевых действий на небе. Необычные графика и захватывающий сюжет сделают ваше путешествие по воздуху неповторимым.
    Aviator Spribe играть на деньги казино

    Reply
  14. Aviator Spribe играть выгодно казино
    Добро пожаловать в захватывающий мир авиаторов! Aviator – это увлекательная игра, которая позволит вам окунуться в атмосферу боевых действий на небе. Необычные графика и захватывающий сюжет сделают ваше путешествие по воздуху неповторимым.
    Aviator Spribe казино играть на компьютере

    Reply
  15. It is a pity, that now I can not express – there is no free time. But I will be released – I will necessarily write that I think on this question.
    Подробно расскажем, как Установление сервитута – Шахунский районный суд Нижегородской области онлайн или самостоятельно Установление сервитута – Шахунский районный суд Нижегородской области Установление сервитута – Шахунский районный суд Нижегородской области онлайн или самостоятельно

    Reply
  16. Thanks for the help in this question, the easier, the better …
    РџРѕРґСЂРѕР±РЅРѕ расскажем, как Взыскать ущерб СЃ управляющей компании – Чапаевский РіРѕСЂРѕРґСЃРєРѕР№ суд Самарской области онлайн или самостоятельно Взыскать ущерб СЃ управляющей компании – Чапаевский РіРѕСЂРѕРґСЃРєРѕР№ суд Самарской области Взыскать ущерб СЃ управляющей компании – Чапаевский РіРѕСЂРѕРґСЃРєРѕР№ суд Самарской области онлайн или самостоятельно

    Reply

Post Comment